Einblick in die Praxis: Management-Buy eines mittelständischen Industrieunternehmens
Auftrag
Ein mittelständisches Industrieunternehmen stand vor der Herausforderung, die Unternehmensnachfolge innerhalb des bestehenden Führungsteams zu realisieren. Der Gesellschafterkreis beabsichtigte, sich schrittweise zurückzuziehen, während das Management ein starkes Interesse an der Übernahme zeigte. Ziel war es, eine tragfähige Nachfolgelösung im Rahmen eines Management-Buy-outs zu strukturieren und umzusetzen – unter Berücksichtigung finanzieller, rechtlicher und strategischer Anforderungen.
Ansatz
Auf Basis einer detaillierten Analyse der Unternehmenskennzahlen sowie der individuellen Ausgangssituation des Managements entwickelten wir eine maßgeschneiderte Transaktionsstruktur. Dabei lag der Fokus auf der Finanzierung des Management-Buy-outs sowie der Ausgestaltung eines ausgewogenen Beteiligungsmodells.
Wir begleiteten die Strukturierung und Verhandlung eines Aktienkaufvertrags (Share Deal), einschließlich der Regelung zentraler Aspekte wie Kaufpreisfindung, Garantien und Haftung. Parallel unterstützten wir bei der Einbindung von Finanzierungspartnern sowie der Abstimmung mit rechtlichen und steuerlichen Beratern. Der gesamte Prozess wurde eng moderiert – von der internen Abstimmung über die Due Diligence bis hin zum Signing und Closing.
Ergebnis
Das Management-Buy-out wurde erfolgreich umgesetzt. Das bestehende Führungsteam übernahm im Rahmen eines strukturierten Aktienkaufs die Mehrheit am Unternehmen und sicherte damit Kontinuität in der operativen Führung.
Die Transaktion wurde zu marktgerechten Konditionen abgeschlossen und schuf eine stabile Grundlage für die zukünftige Entwicklung des Unternehmens. Die bisherigen Gesellschafter konnten sich geordnet zurückziehen, während das Management seine unternehmerische Verantwortung weiter ausbaute.
